ΠΟΙΟΣ ΠΛΗΡΩΝΕΙ ΤΑ ΔΙΟΔΙΑ ΤΟΥ ΟΡΜΟΥΖ;
Μετά την κατάπαυση του πυρός στις 8 Απριλίου και την προφανή συνθηκολόγηση του Τραμπ με το Ιράν, φαίνεται ότι οι Ιρανοί θα επιβάλουν διόδια σε όλο το πετρέλαιο που διέρχεται από τα Στενά του Ορμούζ.
Οι λεπτομέρειες είναι ακόμη ασαφείς, αλλά σύμφωνα με το The Hill που επικαλείται τους Financial Times, η Ιρανική Δημοκρατία θα επιβάλει 1 δολάριο ανά βαρέλι πετρελαίου που θα καταβάλλεται σε bitcoin σε όλη την κίνηση από τον Περσικό Κόλπο.
Αυτό το ερώτημα, αυτό που είναι γνωστό ως φορολογική επίπτωση, είναι ένα σημαντικό σημείο διαφοράς μεταξύ της αυστριακής σχολής και της κυρίαρχης οικονομίας που παραμένει ευρέως παραγνωρισμένο, και τα διόδια του Ορμούζ είναι μια καλή ευκαιρία να τονιστεί αυτή η διαφορά και η αυστριακή, ειδικά η Rothbardian, προσέγγιση της φορολογικής επίπτωσης.
Είναι επίσης ένα ενδιαφέρον πολιτικό και οικονομικό ζήτημα από μόνο του.
Οικονομικά Διοδίων
Τα διόδια του Ορμούζ που επιβάλλουν οι Ιρανοί πληρώνονται αμέσως από τους ιδιοκτήτες των πλοίων και των φορτίων πετρελαίου που διέρχονται από εκεί. Μέχρι τη στιγμή της κατάπαυσης του πυρός, υπήρχαν περίπου 2.000 πλοία κολλημένα στον Περσικό Κόλπο, αλλά σε καμία περίπτωση δεν ήταν όλα πετρελαιοφόρα.
Για αυτά τα φορτία, δεν μπορεί να τεθεί θέμα μετατόπισης της επίπτωσης των διοδίων. Είναι απλώς μια συνολική απώλεια για αυτούς. Ωστόσο, τώρα που καθορίστηκαν τα διόδια, γίνονται ουσιαστικά ένα υπολογίσιμο κόστος για τους φορτωτές πετρελαίου.
Τότε προκύπτει το ερώτημα: μπορούν οι επιχειρηματίες που πληρώνουν αμέσως τα διόδια να τα μεταθέσουν σε κάποιον άλλο και να τον κάνουν να σηκώσει το βάρος του; Εδώ μπαίνουν στο παιχνίδι οι νόμοι της οικονομίας.
Σύμφωνα με τον πρώτο νόμο του Rothbard, «κανένας φόρος δεν μπορεί να μετατοπιστεί προς τα εμπρός». Δηλαδή, το πρόσωπο ή η εταιρεία που πληρώνει τον φόρο δεν μπορεί να κάνει τον αγοραστή του προϊόντος του και τελικά ο τελικός καταναλωτής να φέρει το βάρος του αυξάνοντας την τιμή του.
Η τιμή καθορίζεται από τη ζήτηση και την προσφορά και η ζήτηση δεν μετατοπίζεται απλώς και μόνο επειδή επιβάλλεται φόρος. Βραχυπρόθεσμα, το απόθεμα που υπάρχει στο αγαθό είναι η σχετική προσφορά και ο ιδιοκτήτης είναι πρόθυμος να πουλήσει σε οποιαδήποτε τιμή.
Όπως μαθαίνουμε από την ανάλυση της συνολικής ζήτησης και των αποθεμάτων, μόνο εάν ο ιδιοκτήτης του αγαθού ασκεί δέσμευση ζήτησης, δηλαδή εάν έχει κάποια εναλλακτική χρήση για το αγαθό ή εάν εικάζει ότι η τιμή (ή στη συγκεκριμένη περίπτωση, τα διόδια) μπορεί να αλλάξει προς όφελός του, αυτό δεν θα συμβεί
Στην περίπτωση ενός αγαθού παραγωγού όπως το πετρέλαιο σε δεξαμενόπλοια, Υπάρχουν λίγες εναλλακτικές χρήσεις και ελάχιστα περιθώρια για κερδοσκοπία, καθώς όχι μόνο το πετρέλαιο αλλά και το δεξαμενόπλοιο είναι ακινητοποιημένο όσο δεν μπορεί να φύγει από τον Περσικό Κόλπο.
Ως εκ τούτου, βραχυπρόθεσμα, όπως είπαμε, οι εταιρείες που πληρώνουν απευθείας τα διόδια θα επωμιστούν επίσης το πλήρες βάρος.
Μακροπρόθεσμα, ωστόσο, τα πράγματα φαίνονται διαφορετικά και η συχνότητα των διοδίων μετατοπίζεται. Οι φορτωτές που πληρώνουν απευθείας τα διόδια μπορούν να μετατοπίσουν την επίπτωση προς τα πίσω, ειδικά στους παραγωγούς του πετρελαίου.
Η τιμή του πετρελαίου στη γεώτρηση θα είναι μόνιμα χαμηλότερη από την τιμή της παγκόσμιας αγοράς κατά το ποσό των διοδίων και η κεφαλαιουχική αξία της πετρελαιοπηγής θα είναι αναλογικά χαμηλότερη.
Τα άλλα εν λόγω παραγωγικά αγαθά δεν θα επηρεαστούν, δεδομένου ότι μπορούν να στραφούν σε εναλλακτικές χρήσεις. Οι εργάτες μπορούν να πάνε αλλού για δουλειά και οι καπιταλιστές μπορούν να επενδύσουν σε κάτι άλλο.
Έτσι, ακόμη και τα κεφαλαιουχικά αγαθά που είναι εντελώς ειδικά για τις αραβικές πετρελαιοπηγές (για παράδειγμα, οι γεωτρήσεις πετρελαίου επί τόπου), δεν θα αλλάξουν, μακροπρόθεσμα, σε αξία.
Η πετρελαιοπηγή είναι ο αρχικός παράγοντας που είναι εντελώς συγκεκριμένος για την παραγωγή πετρελαίου, και έτσι η επίπτωση των διοδίων του Ορμούζ θα πέσει εξ ολοκλήρου στους ιδιοκτήτες των πετρελαιοπηγών. Γράφει ο Rothbard, «[ο] ειδικός φόρος κατανάλωσης είναι επίσης φόρος επί των εισοδημάτων... [και] ο αντίκτυπος πέφτει περισσότερο στους παράγοντες που αφορούν ειδικά τον φορολογούμενο κλάδο».
Μπορούμε τότε να συμπεράνουμε ότι ένα βαρέλι πετρελαίου στο πηγάδι στην Αραβία θα τιμολογηθεί κατά ένα δολάριο κάτω από την τιμή της παγκόσμιας αγοράς και οι αραβικές πετρελαιοπηγές θα μειωθούν αναλογικά σε κεφαλαιουχική αξία.
Οι Άραβες του Κόλπου που κατέχουν τα πηγάδια, και αυτό σημαίνει κυρίως κρατικές εταιρείες όπως η Saudi Aramco (Σαουδική Αραβία), η Kuwait Oil Company (Κουβέιτ) και η Abu Dhabi National Oil Company (Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα), θα φέρουν το βάρος των διοδίων του Ορμούζ. Ουσιαστικά, οι άρχουσες τάξεις στα κράτη του Κόλπου θα πρέπει να μοιραστούν τα έσοδα από το πετρέλαιο με τους Ιρανούς, εάν το Ιράν διατηρήσει με επιτυχία τα διόδια.
Ένα ανεκτό διόδιο
Σε αυτό μπορούμε να προσθέσουμε ότι τα διόδια, από μόνα τους, πιθανότατα δεν θα προκαλέσουν καμία αναστάτωση στην παγκόσμια αγορά πετρελαίου. Αυτό μπορεί να φαίνεται περίεργο, αλλά ο μόνος τρόπος με τον οποίο ένας φόρος μπορεί να επηρεάσει τους αγοραστές και τους καταναλωτές μέσω της αύξησης της τιμής είναι εάν προκαλέσει πτώση της προσφοράς.
Συνήθως, όταν ένα συγκεκριμένο προϊόν φορολογείται, θα υπάρξει μια ενδεχόμενη αύξηση της τιμής καθώς οι συντελεστές παραγωγής μετατοπίζονται σε άλλες γραμμές παραγωγής που είναι πλέον συγκριτικά πιο κερδοφόρες.
Αυτό προκαλεί πτώση της παραγωγής και της προσφοράς και, τελικά, αύξηση της τιμής του προϊόντος. Ωστόσο, τα διόδια είναι μια ειδική περίπτωση. Η παραγωγή πετρελαίου θα μειωθεί μόνο εάν τα διόδια μειώσουν τα έσοδα από το πετρέλαιο αρκετά ώστε οι οριακές πετρελαιοπηγές να γίνουν υποοριακές.
Τώρα, το πετρέλαιο από τον Κόλπο δεν είναι μόνο υψηλής ποιότητας, είναι και φθηνό στην παραγωγή, με συνολικό μέσο κόστος περίπου 9,9 δολάρια το βαρέλι στη Σαουδική Αραβία και 12,3 δολάρια το βαρέλι στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και μόνο 8,5 δολάρια το βαρέλι στο Κουβέιτ.
Μπορεί να υπάρχουν οριακά πηγάδια στην Αραβία που θα κλείσουν λόγω των διοδίων, δεν μπόρεσα να βρω στοιχεία για το οριακό κόστος παραγωγής σε συγκεκριμένα πηγάδια.
Αλλά αν υποθέσουμε ότι το επίπεδο του μέσου κόστους είναι επίσης ενδεικτικό του επιπέδου του οριακού κόστους στην Αραβία, οι Άραβες, ενεργώντας για το δικό τους οικονομικό συμφέρον, θα συνέχιζαν να παράγουν πετρέλαιο με τον ίδιο ρυθμό ακόμη και σε τιμή παγκόσμιας αγοράς τόσο χαμηλή όσο 10-15 δολάρια.
Οι πετρελαιοπηγές σε άλλες περιοχές έχουν πολύ υψηλότερο κόστος παραγωγής και θα έπαυαν να λειτουργούν πολύ πριν η τιμή του πετρελαίου πέσει τόσο χαμηλά. Το ιρανικό τίμημα δεν θα έχει επομένως ρεαλιστικά καμία επίδραση στην παγκόσμια παραγωγή πετρελαίου και επομένως δεν θα επηρεάσει την τιμή του πετρελαίου στην παγκόσμια αγορά.
Μόνο εάν οι Άραβες παρακρατήσουν το πετρέλαιό τους από την αγορά – ίσως επειδή περιμένουν από τους άρχοντές τους στην Ουάσιγκτον και το Τελ Αβίβ να είναι σε θέση να ανοίξουν τα Στενά του Ορμούζ με τη βία – θα επηρεαστεί η παγκόσμια προσφορά και η τιμή της παγκόσμιας αγοράς.
Καθώς οι Ιρανοί αποδείχθηκαν ικανοί να αντέξουν μια επίθεση 40 ημερών, διατηρώντας παράλληλα τον έλεγχο των Στενών του Ορμούζ, αυτό φαίνεται αρκετά απίθανο. Είναι πολύ πιο πιθανό ότι οι Άραβες, όσο απρόθυμα κι αν είναι, θα πληρώσουν το τίμημα.
Οι Ιρανοί έχουν επίσης κάνει ένα πολιτικό πραξικόπημα επιβάλλοντας με επιτυχία το τίμημα: δεν βλάπτουν τους φίλους και τους συμπαθούντες τους (κυρίως τους Κινέζους και άλλους που εξαρτώνται από το φθηνό αραβικό πετρέλαιο) ή την ευρύτερη παγκόσμια οικονομία, και ενώ δεν προκαλούν άμεση ζημιά στον εχθρό τους, αναγκάζουν τους συμμάχους τους στον Κόλπο να τους δώσουν ένα μέρος των ενοικίων πετρελαίου τους.
Υποθέτοντας ότι τα διόδια πρέπει να πληρωθούν σε ιρανικό νόμισμα, το ριάλ, αυτό θα έχει το πλεονέκτημα της αυξανόμενης ζήτησης για το ριάλ και θα βοηθήσει στη σταθεροποίηση της ιρανικής οικονομίας.
Αυτό είναι ωστόσο ένα δευτερεύον σημείο, καθώς η κύρια αιτία του πληθωρισμού στο Ιράν είναι η νομισματική πολιτική της ιρανικής κυβέρνησης (η Lloyd's List αναφέρει επίσης ότι οι πληρωμές έχουν γίνει μέχρι στιγμής σε γιουάν). Εάν η πληρωμή των διοδίων συνεχίσει να γίνεται σε ριάλ ή γιουάν ή bitcoin, αυτό θα είναι ένα πλήγμα για το καταρρέον πετροδολάριο και έτσι θα χτυπήσει απευθείας το αμερικανικό καθεστώς.
Συμπέρασμα
Ενώ η καταστροφή του κεφαλαίου και των παραγωγικών δομών θα οδηγήσει σε χαμηλότερη προσφορά και υψηλότερες τιμές πετρελαίου για το άμεσο μέλλον, το ίδιο το τίμημα δεν εμποδίζει τη ροή του πετρελαίου.
Δεν είναι η αιτία της αναστάτωσης στην παγκόσμια αγορά πετρελαίου. Το μόνο που κάνει είναι ότι αναγκάζει τους Άραβες ηγέτες να μοιράζονται τα έσοδά τους με τους Ιρανούς. Οι Άραβες του Κόλπου είναι de facto υποχρεωμένοι να πληρώσουν για τη φιλοξενία του εχθρού του Ιράν.
Ίσως οι Ιρανοί υπολογίζουν ότι οι Άραβες μπορεί να αρχίσουν να επανεξετάζουν τις συμμαχίες τους και να συνάπτουν φιλικότερες σχέσεις με το Ιράν, ειδικά από τη στιγμή που η απόφαση των Ιρανών να μοιραστούν το τίμημα με το ουδέτερο Ομάν υποδηλώνει ότι δεν θα είναι παράλογοι διαπραγματευτές, εάν ακουστούν πιο φιλικοί προς το Ιράν ήχοι από την άλλη πλευρά του Κόλπου.
Εν τω μεταξύ, εάν ανοίξουν τα Στενά του Ορμούζ και τα διόδια παραμείνουν αποτελεσματικά, το Ιράν θα έχει μεγάλα έσοδα από το πετρέλαιο για την ανοικοδόμηση. Ίσως τότε ο απολογισμός να κατηγορηθεί και για τις υψηλές τιμές του πετρελαίου, αλλά χωρίς λόγο.
Η καταστροφή των εγκαταστάσεων παραγωγής και των διυλιστηρίων, για την οποία ευθύνονται και οι ίδιοι οι Ιρανοί, είναι αυτό που προκάλεσε πτώση της παραγωγής για το άμεσο μέλλον.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου